因为有朋友买入了不少桂冠电力，所以平时对桂冠的关注也多了一些，看到股吧里群情激愤，很是同情。因为长期观察，自己也形成了一点不成熟的见解，愿意拿出来与诸位探讨，如果说得不对，还请大家谅解。

1、行业发展前景良好。水电是清洁能源中最成熟的产业，在目前全球出现严重的能源危机的状况下，水电的价值迟早会体现出来。我们国家因为通胀的压力，对不少关系国计民生的商品实行了价格管制措施，其中最重要的就是成品油、电力和农资产品，但我们毕竟已不是计划经济，价格管制是临时的应急措施，长期看依然需要理顺放开。一旦电力价格放开，水电企业的利润将呈爆发性增长。火电调价很大一部分利润将用于冲抵煤炭价格上涨带来的成本压力，而水电是一次性投入，每年除了管理费用、财务折旧等，基本上是零成本增长。市场在热炒什么太阳能、风能等新能源概念，实际上这些行业的成本远高于水电，赢利主要靠国家的政策扶持，如果在同一起跑线上，赢利能力远不如水电。

2、企业基本面良好。桂冠电力表面上是亏损的，但这很大程度上是因为国家对电力产品的价格管制造成的。桂冠电力的良好基本面不在于其现有的资产上，而在于其未来的资产注入预期上，大唐集团承诺分步注入的岩滩和龙滩水电站，其长期赢利能力是非常惊人的。目前火电的上网电价已经涨到0.35元左右，未来还会继续上涨，而岩滩的上网电价还不足两毛，存在巨大的上调空间，岩滩水电站(一期)年发电量是56.6亿度，每上调一分钱都会带来不菲的收入。此外还有岩滩电站的二期工程，还有规模更大的龙滩水电站（年发电量187亿度）。桂冠电力正处于扩张期，业绩远没有释放，一旦完成扩张，公司将成为仅次于长江电力的水电枢纽，而其单位赢利能力无疑还将高于长江电力。要想领略桂冠扩张后的效果，大家不妨研究一下同样采取扩张政策的海螺水泥的情况。

3、桂冠电力是基金持股，暂时还没有发现所谓的庄家。一个股票的涨跌，大家习惯性地会和庄家联系起来，涨了是庄家拉升，跌了是打压吸筹，或是出货。桂冠电力本人也观察了一段时间了，至少到目前为止，我还没有发现什么庄家的轨迹。持续建仓的是基金，这两天卖出的也是基金，总体上讲是买的比卖的多。桂冠的盘子比较轻，如果大张旗鼓地买入，股价势必大幅度上涨，这与建仓的目标背道而驰，所以基金买入的时候基本是采取低吸的政策，每天吃的量多的时候也不过一千多万元，而卖的基金估计债转股的成分要多一些，这部分源于可转债的股份还是让它出来的好，否则以后会严重破坏盘面。我昨天发现股价在大跌的同时，曾一度出现了几笔百万股的大卖单，加起来估计有三四百万股，应该理解为某基金急于出手而向其它基金展示的，但做多的基金好象并不急于买入，由着这部分筹码打压股价。

4、坚持价值投资。股票的价格始终围绕着价值上下波动，有时涨过头，有时跌过头，但长期看会逐渐接近它应有的价值。股票是流动性很强的资产，不断地有资金进出，所谓你方唱罢我登场，永无止息。坚持价值投资，我们就成为了股价的主人，而各路资金反而成为了匆匆的过客，众多的资金会反复地推动价格向它的合理价值靠近，我们就会取得合理的预期收益。对于中长线的股票，不要天天盯着看，那样会很心烦，只要它最后能达到你的预期，你管它短期怎么动呢？这个市场上傻人很多，包括一些自命不凡的基金经理，他非要在低位卖掉有价值的股票，咱们又有什么办法？留下好心情，到时偷着乐！

5、桂冠电力的增发不会改变，但增发的价格有可能变化。因此，该股短期的风险倒不是基金出货，而是大幅度调低增发的价格，因为这么一来，注入的资产就要打折扣了。如果大唐集团不履行承诺，那也没关系，咱们留着成交的单据，亏多少让他赔多少，这司肯定打得赢！

如果觉得有道理，看了请顶一下。

对了！再补充一条，近期股价的下跌绝对和大小非解禁无关，不信可以查看，桂冠只有大非，没有小非，大唐集团准备12.30元增发新股，现在股价不足8元，除非他有神经病，否则决无卖出之理。广西投资集团的那点份额只会嫌少，不会嫌多，目前价位也决无卖出可能！

一家基金卖而已！

大盘没到前期最底,桂冠已到碰最底,加上半年报亏本已定,受今天华电国际和华能国际首度预亏影响,如果没有政策性的因素,后势难了.....

买桂冠就不能指望只持有半年。而且既然投资了基金的票，就要有被他砸的心理准备！

不要多，一家基金就可以将股价砸弯腰！

见过垃圾的,没见过这么垃圾的

原水股份之所以改名字，不是因为不做自来水了，而是整体上市，注入了更多的资产。

临时的价格管制不代表永远这样，放开是迟早的事！耐得一时的亏损，最终会成为赢家！

这几天大单一直再出 谨慎之

我还剩200股留着纪念 过段时间再回来

236面临着最困难的时候，希望黎明尽早到来

kk16999

楼主分析的很中肯，这个股吧已少见这种技术贴了！

桂冠就是黄金，可惜多数愚味的人不知。有的小散被跳水吓得割肉，可惜更可怜，他们万万想不到不出两个月用电高峰桂冠直升到9元以上的奇迹。

现在投资电力股,就要准备为中国经济发展做出牺牲.什么时候国家觉得你牺牲得可怜的时,国家才给投资者一点点回报,只是希望你能痛苦地熬到那一天.

目前中国经济在下滑.很多东部的企业在第一季度就没有得到出口定单了.现在江浙一带有上万家企业倒闭.股票市场现在应该还没有到底.看来中国经济要硬着落了.

他还说打司，你们信么？散户告江钻都看见了吧，根本没人受理，你推我我推你的，想告都无门。自己想想吧他发这贴什么意思！

                                                                                                                一小散

支持侠客007.

顶

近几日基金卖出席位一览：

7月11日  基金1624—40632  卖出1230.95万元

7月14日  基金1672—41546  卖出514.75万元

7月15日  基金1672—41546  卖出2148万元

以上卖出均为当日卖出第一名！

有朋友认为是大成基金，但本人通过对比发现，博时的可能性偏大，尤其是博时价值增长，可能是砸盘的元凶！因为标号1672—41546的基金席位同时也卖出了烟台万华947.33万元，这只股票的走势与236如出一辙！而两家公司的持有人中都有博时价值增长基金。

支持！

傻逼呵呵的博时基金，欺我中华散户无人乎？别的不多说，一年内看高35元。

增发价格一定会下调的，无耻的大唐怎么可能突然发善心原价增发？它傻了吗？

支持侠客007的很中肯的观点！！！！！！！！！！！！！！！！！！

太专业了。不觉得怪吗？不能用非专业的散户口吻说话吗？不会了是吧？不好混那。。。。。

价值是放在那里的,不过电价年内不会加的了,合山火电拖了很大的后退,先左完这波反弹,再接会600236吧

　　记者了解到，目前大唐集团开工建设、开展前期工作和收购的煤炭项目共12个，资源储量约186.63亿吨。华电集团上半年也加强了煤电一体化进程，7月初，华电集团公司内蒙古的不连沟煤矿及选煤厂开工，该煤矿煤炭资源储量为14.45亿吨，规划设计能力为1000万吨/年，配套建设选煤厂及铁路等。

　　对于下半年的经营形势，大唐集团的总经理翟若愚表示，此次电价上调幅度有限，只考虑了今年1-5月份电煤价格上涨的50%，“只能暂时缓解火电企业亏损不断加剧的趋势，并不能改变火电企业的亏损局面。”此外，电煤价格临时干预措施有可能刺激煤炭企业、尤其是小煤矿采取对策，在执行上存在较大难度，而且很可能进一步加剧电煤供应紧张的趋势。